Soyut:Yeni yüzyılın başlangıcından bu yana, nikel endüstrisi ekipman teknolojisinin sürekli atılımı ve yeni enerji endüstrisinin hızla gelişmesiyle, küresel nikel endüstrisi modeli büyük değişikliklere uğradı ve Çin tarafından finanse edilen işletmeler, küresel nikel endüstrisi modelinin reformunu teşvik etmede önemli bir rol oynadı. Aynı zamanda, küresel nikel tedarik zincirinin güvenliğine de olağanüstü katkılarda bulundu.
Pazara Saygı Gösterin ve Pazara Saygı Gösterin——"Nikel Vadeli İşlemler Olayı"ndan Çin'in Nikel Tedarik Zincirinin Güvenliğini Nasıl İyileştirebiliriz?
Yeni yüzyılın başlangıcından bu yana, nikel endüstrisi ekipman teknolojisinin sürekli atılımı ve yeni enerji endüstrisinin hızlı gelişimiyle, küresel nikel endüstrisi modeli büyük değişikliklere uğradı ve Çin tarafından finanse edilen işletmeler, küresel nikel endüstrisi modelinin reformunu teşvik etmede çok önemli bir rol oynadı. Aynı zamanda, küresel nikel tedarik zincirinin güvenliğine de olağanüstü katkılarda bulundu. Ancak bu yılın Mart ayında Londra nikel vadeli işlemlerinin fiyatı, iki günde benzeri görülmemiş bir şekilde %248 oranında yükseldi ve Çin de dahil olmak üzere gerçek şirketlere ciddi zarar verdi. Bu amaçla, son yıllarda nikel endüstrisinin modelindeki değişikliklerden, "nikel vadeli işlem olayı" ile birleşerek, yazar Çin'in nikel tedarik zincirinin güvenliğinin nasıl iyileştirilebileceğinden bahsediyor.
Küresel nikel endüstrisi modelindeki değişiklikler
Tüketim ölçeği açısından nikel tüketimi hızla genişlemiştir ve Çin küresel nikel tüketimine en büyük katkıyı yapan ülkedir. Çin Demir Dışı Metaller Endüstrisi Derneği Nikel Endüstrisi Şubesi istatistiklerine göre, 2021 yılında küresel birincil nikel tüketimi 2,76 milyon tona ulaşacak, bu da yıllık %15,9'luk bir artış ve 2001'deki tüketimin 1,5 katı olacak. Bunların arasında, 2021 yılında Çin'in ham nikel tüketimi 1,542 milyon tona ulaşacak, yıllık %14'lük bir artış, 2001'deki tüketimin 18 katı olacak ve küresel tüketimdeki payı 2001'deki %4,5'ten günümüzdeki %56'ya yükselecek. Yeni yüzyılın başından bu yana küresel nikel tüketimindeki artışın %90'ının Çin'den geldiği söylenebilir.
Tüketim yapısı açısından bakıldığında, paslanmaz çelik tüketimi temelde sabittir ve pil alanında kullanılan nikel oranı artmaya devam etmektedir. Son iki yılda, yeni enerji sektörü küresel birincil nikel tüketiminin büyümesine öncülük etmektedir. İstatistiklere göre, 2001 yılında Çin'in nikel tüketim yapısında, paslanmaz çelik için nikel yaklaşık %70, elektrokaplama için nikel %15 ve piller için nikel sadece %5'lik bir paya sahipti. 2021 yılına gelindiğinde, Çin'in nikel tüketiminde paslanmaz çelikte kullanılan nikel oranı yaklaşık %74 olacak; pillerde kullanılan nikel oranı %15'e yükselecek; elektrokaplama için kullanılan nikel oranı %5'e düşecek. Yeni enerji endüstrisi hızlı şeride girdikçe, nikel talebinin artacağı ve tüketim yapısındaki pillerin oranının daha da artacağı hiç görülmemiştir.
Hammadde tedarik örüntüsü açısından bakıldığında, nikel ham maddeleri esas olarak nikel sülfür cevherinden laterit nikel cevherine dönüştürülmüş ve nikel sülfür cevheri ortaklaşa hakim olmuştur. Eski nikel kaynakları esas olarak çok yoğun küresel kaynaklara sahip nikel sülfür cevheriydi ve nikel sülfür kaynakları esas olarak Avustralya, Kanada, Rusya, Çin ve diğer ülkelerde yoğunlaşmış olup, o dönemde toplam küresel nikel rezervlerinin %50'sinden fazlasını oluşturuyordu. Yeni yüzyılın başından bu yana, Çin'de laterit nikel cevheri-nikel-demir teknolojisinin uygulanması ve teşvik edilmesiyle, Endonezya ve Filipinler'de laterit nikel cevheri büyük ölçekte geliştirilmiş ve uygulanmıştır. 2021'de Endonezya, Çin teknolojisi, sermayesi ve Endonezya kaynaklarının birleşmesinin sonucu olarak dünyanın en büyük nikel üreticisi haline gelecektir. Çin ve Endonezya arasındaki işbirliği, küresel nikel tedarik zincirinin refahına ve istikrarına önemli katkılarda bulunmuştur.
Ürün yapısı açısından bakıldığında, dolaşım alanındaki nikel ürünleri çeşitlenmeye doğru gelişmektedir. Nikel Sanayi Şubesi istatistiklerine göre, 2001 yılında küresel birincil nikel üretiminde rafine nikel ana pozisyonu oluştururken, buna ek olarak küçük bir kısım nikel ferronikel ve nikel tuzlarıydı; 2021 yılına gelindiğinde küresel birincil nikel üretiminde rafine nikel üretimi %33'e düşerken, NPI (nikel pik demir) nikel içeren üretimin oranı %50'ye yükselmiş ve geleneksel nikel-demir ve nikel tuzları %17'lik bir paya sahip olmuştur. 2025 yılına kadar küresel birincil nikel üretiminde rafine nikelin oranının daha da düşmesi beklenmektedir. Ayrıca, Çin'in birincil nikel ürün yapısı açısından bakıldığında, ürünlerin yaklaşık %63'ü NPI (nikel pik demir), ürünlerin yaklaşık %25'i rafine nikel ve ürünlerin yaklaşık %12'si nikel tuzlarıdır.
Piyasa varlıklarındaki değişiklikler açısından, özel işletmeler Çin'de ve hatta dünyada nikel tedarik zincirinde ana güç haline gelmiştir. Nikel Sanayi Şubesi'nin istatistiklerine göre, 2021 yılında Çin'de üretilen 677.000 ton birincil nikel arasında, Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang ve Guangxi Yinyi dahil olmak üzere ilk beş özel işletme birincil nikel üretmiştir. %62,8'ini oluşturmaktadır. Özellikle yurtdışı endüstriyel yerleşim açısından, özel işletmeler yurtdışı yatırımı olan işletmelerin %75'inden fazlasını oluşturmaktadır ve Endonezya'da laterit nikel madeni geliştirme-nikel-demir-paslanmaz çelik üretiminin tam bir endüstriyel zinciri oluşmuştur.
"Nikel vadeli işlemleri olayı" piyasayı önemli ölçüde etkiledi
Etkiler ve sorunlar ortaya çıktı
Öncelikle, LME nikel vadeli işlemlerinin fiyatı 7-8 Mart arasında şiddetli bir şekilde yükseldi ve 2 günde %248'lik kümülatif bir artış gösterdi, bu da doğrudan LME vadeli işlemler piyasasının askıya alınmasına ve Şanghay Vadeli İşlemler Borsası'nda Şanghay nikelinin sürekli yükseliş ve düşüşüne yol açtı. Vadeli işlem fiyatı sadece spot fiyata olan yönlendirici önemini kaybetmekle kalmıyor, aynı zamanda işletmelerin hammadde satın almaları ve korunmaları için engeller ve zorluklar yaratıyor. Ayrıca, nikelin normal üretim ve operasyonunu yukarı ve aşağı yönde bozarak küresel nikele ve ilgili yukarı ve aşağı yöndeki varlıklara ciddi zararlar veriyor.
İkincisi, “nikel vadeli işlem olayı” kurumsal risk kontrol farkındalığının eksikliği, finansal vadeli işlem piyasasına yönelik kurumsal hayranlığın eksikliği, LME vadeli işlem piyasasının yetersiz risk yönetim mekanizması ve jeopolitik mutasyonların üst üste binmesinin sonucudur. Ancak, iç faktörler perspektifinden bakıldığında, bu olay mevcut batı vadeli işlem piyasasının üretim ve tüketim alanlarından çok uzakta olduğu, reel sektörün ihtiyaçlarını karşılayamadığı ve nikel türevleri vadeli işlemlerinin gelişiminin sektörün gelişimi ve değişimleriyle uyum sağlamadığı sorununu ortaya çıkarmıştır. Şu anda, Batı gibi gelişmiş ekonomiler ne büyük demir dışı metal tüketicileri ne de büyük üreticilerdir. Depolama düzeni tüm dünyada olmasına rağmen, çoğu liman deposu ve depolama şirketi eski Avrupalı tüccarlar tarafından kontrol edilmektedir. Aynı zamanda, etkili risk kontrol yöntemlerinin eksikliği nedeniyle, tüzel kişilik şirketleri vadeli işlem araçlarını kullandıklarında gizli tehlikeler vardır. Ayrıca, nikel türevleri vadeli işlemlerinin gelişimi de bu hıza ayak uyduramadı ve bu durum, nikelle ilgili çevresel ürün şirketlerinin ürün değerinin korunmasını uygularken karşılaştıkları işlem risklerini de artırdı.
Çin'in Nikel Tedarik Zincirinin Geliştirilmesi Hakkında
Güvenlik Sorunlarından Bazı İlham Kaynakları
Öncelikle, alt çizgi düşüncesine bağlı kalın ve risk önleme ve kontrolünde inisiyatif alın. Demir dışı metal endüstrisi, piyasalaştırma, uluslararasılaşma ve finansallaşmanın tipik özelliklerine sahiptir. Bu nedenle, endüstri işletmeleri risk önleme konusunda farkındalığı artırmalı, alt çizgi düşüncesini oluşturmalı ve risk yönetimi araçlarının uygulama seviyesini geliştirmelidir. Varlık işletmeleri pazara saygı duymalı, pazardan korkmalı ve operasyonlarını düzenlemelidir. "Dışarı çıkan" işletmeler, uluslararası pazar kurallarına tamamen aşina olmalı, acil müdahale planları yapmalı ve yurtdışı spekülatif finansal sermaye tarafından avlanmaktan ve boğulmaktan kaçınmalıdır. Çin tarafından finanse edilen işletmeler deneyimlerden ve derslerden ders çıkarmalıdır.
İkincisi, Çin'in nikel vadeli işlemlerinin uluslararasılaşma sürecini hızlandırmak ve Çin'in toplu emtialarının fiyatlandırma gücünü iyileştirmektir. "Nikel vadeli işlemleri olayı", özellikle uluslararası alüminyum, nikel, çinko ve diğer çeşitlerin levhalarının tanıtımını hızlandırma açısından, ilgili demir dışı metal vadeli işlemlerinin uluslararasılaşmasını teşvik etmenin önemini ve aciliyetini vurgulamaktadır. Üst düzey tasarıma göre, kaynak ülke "uluslararası platform, tahvil teslimatı, net fiyat işlemi ve RMB değeri" piyasa odaklı tedarik ve satış fiyatlandırma modelini benimseyebilirse, bu yalnızca Çin'in sağlam bir piyasa odaklı ticaret imajını oluşturmakla kalmayacak, aynı zamanda Çin'in toplu emtia fiyatlandırma yeteneklerini de artıracaktır. Ayrıca, denizaşırı Çin tarafından finanse edilen işletmelerin korunma riskini de azaltabilir. Ek olarak, nikel endüstrisindeki değişiklikler üzerine araştırmayı güçlendirmek ve nikel türevi vadeli işlemleri çeşitlerinin yetiştirilmesini hızlandırmak gerekir.
Çin'in Nikel Tedarik Zincirinin Geliştirilmesi Hakkında
Güvenlik Sorunlarından Bazı İlham Kaynakları
Öncelikle, alt çizgi düşüncesine bağlı kalın ve risk önleme ve kontrolünde inisiyatif alın. Demir dışı metal endüstrisi, piyasalaştırma, uluslararasılaşma ve finansallaşmanın tipik özelliklerine sahiptir. Bu nedenle, endüstri işletmeleri risk önleme konusunda farkındalığı artırmalı, alt çizgi düşüncesini oluşturmalı ve risk yönetimi araçlarının uygulama seviyesini geliştirmelidir. Varlık işletmeleri pazara saygı duymalı, pazardan korkmalı ve operasyonlarını düzenlemelidir. "Dışarı çıkan" işletmeler, uluslararası pazar kurallarına tamamen aşina olmalı, acil müdahale planları yapmalı ve yurtdışı spekülatif finansal sermaye tarafından avlanmaktan ve boğulmaktan kaçınmalıdır. Çin tarafından finanse edilen işletmeler deneyimlerden ve derslerden ders çıkarmalıdır.
İkincisi, Çin'in nikel vadeli işlemlerinin uluslararasılaşma sürecini hızlandırmak ve Çin'in toplu emtialarının fiyatlandırma gücünü iyileştirmektir. "Nikel vadeli işlemleri olayı", özellikle ilgili demir dışı metal vadeli işlemlerinin uluslararasılaşmasını teşvik etmenin önemini ve aciliyetini vurgulamaktadır. Alüminyum, nikel, çinko ve diğer çeşitlerin uluslararası levhalarının tanıtımı hızlanıyor. Üst düzey tasarıma göre, kaynak ülke "uluslararası platform, tahvil teslimatı, net fiyat işlemi ve RMB değeri" piyasa odaklı tedarik ve satış fiyatlandırma modelini benimseyebilirse, bu yalnızca Çin'in piyasa odaklı bir ticaret imajını oluşturmakla kalmayacak, aynı zamanda Çin'in toplu emtia fiyatlandırma yeteneklerini de artıracaktır. Ayrıca, denizaşırı Çin tarafından finanse edilen işletmelerin korunma riskini de azaltabilir. Ek olarak, nikel endüstrisindeki değişikliklerle ilgili araştırmaları güçlendirmek ve nikel türevi vadeli işlemleri çeşitlerinin yetiştirilmesini hızlandırmak gerekir.
Gönderi zamanı: 12-Nis-2022